康冠科技上市首日涨27.7% 募资20.8亿元拟用6亿补流

中国经济网北京3月18日讯 今日,深圳市康冠科技股份有限公司(以下简称“康冠科技”,001308.SZ)在深交所主板上市。截至今日收盘,康冠科技报62.39元,涨幅27.74%,振幅24.00%,换手率46.55%,成交额12.88亿元,总市值251.11亿元。

康冠科技是一家专注于智能显示领域的设计生产企业,主要业务为智能显示产品的研发、生产以及销售,主要产品包括商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等。

康冠科技控股股东为凌斌,共同实际控制人为凌斌、王曦。截至招股说明书签署之日,凌斌直接持有公司30.79%的股份,通过深圳市至远投资有限公司(以下简称“至远投资”)、深圳视界投资管理企业(有限合伙)、深圳视清投资管理企业(有限合伙)、深圳视野投资管理企业(有限合伙)、深圳视新投资管理企业(有限合伙)间接持有公司18.93%的股份,直接及间接合计持有公司49.72%的股份;王曦通过至远投资间接持有公司15.24%的股份。凌斌、王曦合计持有公司64.96%的股份,合计控制公司85.89%的股份。

康冠科技于2022年1月27日首发过会,证监会第十八届发行审核委员会2022年第11次发审委会议提出询问的主要问题:

1、发行人主要产品为智能交互显示产品、智能电视等,外销占比较高。请发行人代表说明:(1)发行人的市场定位及核心竞争力;(2)发行人产品在主要客户采购同类产品中的占比情况,是否存在被替换的风险;(3)主要产品的定价原则,不同产品毛利率差异较大的原因及合理性;同类产品外销与内销价格差异的原因及合理性;同类产品不同客户之间销售价格及毛利率差异的原因及合理性;(4)同时存在液晶面板采购及销售的原因及合理性;(5)境外收入变动的原因及合理性;应对汇率波动的措施是否有效。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、报告期内,发行人采购的原材料主要为液晶面板,对LG的采购占比较高,媒体报道LG将逐步退出液晶面板领域。请发行人代表说明:(1)对LG的采购占比远高于对京东方、华星光电采购占比的原因及合理性;(2)在LG将逐步退出液晶面板领域情况下,如何保证液晶面板的稳定供应;(3)发行人芯片供应是否受到国际贸易摩擦的影响,是否有应对措施;(4)与原材料供应相关的风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

3、报告期内,发行人第三方回款占比较高。请发行人代表说明:(1)第三方回款的必要性及商业合理性,第三方回款占比上升的原因及合理性,与行业可比公司是否一致;(2)发行人及其实际控制人、董监高或其他关联方与实际回款的第三方是否存在关联关系或其他利益安排;(3)第三方回款内控机制是否健全有效。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

康冠科技本次在深交所主板上市,本次拟公开发行不超过4248.75万股,不低于本次发行后公司总股本的10%,发行价格为48.84元/股,保荐机构(主承销商)为华林证券股份有限公司,保荐代表人为钟昊、杨新。

康冠科技本次发行募集资金总额为20.75亿元,扣除发行费用后,募集资金净额20.00亿元。该公司最终募集资金净额与原计划一致。康冠科技于2022年3月7日披露的招股说明书显示,公司拟募集资金20.00亿元,拟分别用于康冠智能显示终端产品扩产项目、商用显示产品扩产项目、总部大楼及研发测试中心项目、全球技术支持及服务中心建设项目、智慧园区及信息化系统升级改造项目和补充流动资金。

康冠科技本次发行费用总额为7512.05万元,华林证券股份有限公司获得保荐及承销费用5094.34万元。

2019年至2021年,康冠科技实现营业收入分别为70.31亿元、74.14亿元和118.89亿元,实现净利润分别为5.31亿元、4.85亿元和9.24亿元,实现扣除非经常性损益后净利润分别为4.92亿元、4.34亿元和8.55亿元,经营活动产生的现金流量净额分别为2.78亿元、3.60亿元和6.78亿元。

康冠科技预计2022年第一季度实现营业收入25.34亿元至28.95亿元,同比变动幅度为13.40%至29.57%;预计2022年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润1.79亿元至2.04亿元,同比变动幅度为50.29%至71.71%;预计2022年第一季度实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1.73亿元至1.98亿元,同比变动幅度为67.37%至91.69%。以上预测数据未经审计或审阅,不构成公司的盈利预测或承诺。